很多老闆看到會計資料上密密麻麻的數字，就覺得頭疼。如果你也對數字過敏，那就只要看一個數字就好——現金流量。只要掌握這一點，剩下的總會有辦法處理。
只要有現金，公司就不會倒閉
所謂的現金，指的是現金加上可以隨時兌換成現金的活期存款。要注意的是，定期存款和有價證券不能視為現金，定期存款有時會被用來當貸款的擔保，大多數都無法自由解約。
經營者要優先看這個數字，是因為現金是公司的命脈。有很多人以為一間公司會倒閉是因為虧損，這是錯誤的觀念。
公司會倒閉是因沒有錢付貨款給廠商，或沒錢還給銀行，即使變賣資產，手上的錢依然不夠付款。若有辦法付款與還款，即使事業的虧損再怎麼嚴重，公司還是能存續。事實上，剛創業的新創公司通常都是處於虧損狀態，但是我們不會說它處於「倒閉」狀態。只有當週轉資金耗盡以至於無法付款，公司才會倒閉。
此外，還有一個觀念也是錯誤的，那就是公司有盈餘，所以不會倒閉。
以2008年發生的雷曼兄弟事件為例，當年度有許多上市櫃公司被迫倒閉，其中有二分之一是屬於「盈餘倒閉」。探其原因，可能是因為採購的費用付不出來、貨款還要很久才能收到，要不就是應付票據軋不過來等。
舉例來說，用100萬元賣出80萬元進貨的商品，就能得到20萬元的盈餘，但許多商品在從顧客那邊拿到100萬元之前，必須先付給廠商80萬元的貨款。這時候假如現金不夠，就無法支付這筆錢。如果不懂得這個機制，就算事業快速成長，也容易因為現金周轉不靈而倒閉。
具體來計算的話，銀行分級（按：以1到10來說，最優良是等級1）為「7」的公司來說，如果沒有擬定對策，只要連續3年增收增益比（按：增收是指，本期銷貨淨額比前期高；若比前期低，則為減收。而增益是指，本期的經常利益比前期增加；若比前期少，則為減益）上一年成長25％的話，就會因為資金短缺而倒閉。所以，有盈餘絕非意味著安全。
即使虧損，只要有現金就能存活下去；即使有盈餘，要是現金見底也會倒閉。公司的生死完全仰賴現金。經營從現金開始，從現金結束。所以經營者最優先要做的事情，就是掌握自家公司的現金。
一家公司手上至少要有相當3個月營業額的現金
現金掌握公司的命運。但我們要如何判斷手中的錢夠不夠呢？
現金餘額被記在財務報表之一的「資產負債表（B／S）」中。會計科目的「現金」、「活期存款」、「支票存款」三者加起來就是現金。大部分中小企業一年才做一次資產負債表，但我建議為了正確掌握公司的現狀，應該改成「每個月做一次」。
我每天都會從會計人員寄發的電子郵件，掌握公司當天的現金數目。我也會定期在會議上檢視其他數字，但只有現金這個項目，不管是出差在外，或是人在國外，我必定每日確認。這個數字對我來說就是這麼重要。只要把會計軟體客製化，就可以簡單計算出每天公司擁有的現金。
那麼，應該要保有多少現金才足夠呢？
最簡單的測量基準就是「月營業額」。現金的金額代表「緊急支付能力」，最低限度至少要保有月營業額以上的現金，最理想是維持月營業額3個月的現金。
只要擁有這些錢，即使顧客公司發生倒閉等意料之外的突發狀況，還是有辦法暫時撐過去，為下一步做出打算。
有現金才能投資未來
現金是守護公司最後的堡壘。但是，防守不過是現金的其中一項功用，連進攻也會用到現金。我最重視現金的理由之一，是它能作為投資未來的基金。
不管利益再怎麼攀升，沒有投資未來的公司很可能在短時間內就陷入困境。
大家只要想像一下設備產業就知道。位於日本長崎的豪斯登堡剛開幕時，遊客大排長龍，但之後因為遊樂設施老舊，入場人數快速減少，到了2003年，甚至要申請破產保護。這就是坐等客人上門，節省投資更新遊樂設施的下場。
中小企業也是一樣的。
高畠（按：音同姿）章弘是經營「Media Cafe POPEYE」漫畫網路咖啡連鎖店的Times公司社長，他選擇積極投資設備，店內擺放的都是最新型的電腦機種。一般網路咖啡店的電腦大都使用7、8年後才更換，但Times的電腦一律每5年更換一次。該公司一共有2,500臺電腦，以每年汰換500臺的速度，一步步把店裡的電腦換上最新型的機種。
有人會問，電腦明明還可以用，這樣不會太浪費了嗎？
會這麼說的人，就代表他不了解顧客的心理。高畠社長說：「我的客人大都是回頭客，他們每次來店裡光顧時，若店內的電腦規格落差很大，他們便會敗興而歸。畢竟等7到8年才換電腦，店內最舊的機種與最新的機種規格差距過大。如果規格差距在5年內，大家就比較可以接受。」
其實，Media Cafe POPEYE的收費與周邊的網咖相比，貴上15％到20％，即使如此，客人仍絡繹不絕。其理由，無非就是這間公司為了提高顧客的滿意度，從不吝惜投資新的設備。
再加上，他們會把這些只用了5年的電腦，以非常便宜的價格賣給顧客。這些收入又能拿來填補投資。不僅店內設備能更新，客人也能用2萬元左右的價格，便宜的買到高規格的電腦，真是高招。
投資的對象不限於物品。未來公司利用通訊交易（按：指企業以廣播、電視、電話、雜誌、網路等方式，消費者在未能檢視產品的情況下，與之訂立契約），來販售皮膚護理產品，其社長山口俊晴告訴我，他們最大的支出是用在宣傳廣告費。
或許有人認為，通訊交易事業沒有持有店面，所以為了獲得新顧客，花大筆錢做廣告宣傳也是理所當然之事。但是一直花錢做廣告，就能得到新客戶嗎？好像也不一定。
當商品的認知度很低時，花錢做廣告確實可以提升認知度、增加新顧客。但一旦商品在市場上獲得認識，宣傳效果就會降低，這時即使花再多錢，都無法獲得新顧客。於是，大多數的經營者會想辦法強化與既有顧客的聯繫。
山口社長也把錢花在既有顧客上，但他沒有因此減少廣告宣傳經費，反而增加費用，以開發新顧客。由於性價比下降，獲得新顧客的成本，從每人6,000元上升到7,000元。但相對的，公司的營業額卻比前一年成長50％。只要不吝惜投資，就可以獲得更高的回報。
想要投資未來，必須有現金作為基金。現金既是守護公司的盾牌，也是促進公司成長的武器。
▲本文節錄：【主管該有的錢意識】一書
作者簡介
小山昇
武藏野公司代表董事。1948年在山梨縣出生。把一群「只有兩名員工有大學學歷的雜牌軍」培育成連續15年增收的優良企業。2001年起，展開「經營支援事業」，提供經營顧問指導服務。2017年，於JR新宿未來塔開設研習訓練中心。
現在，以「數字即人格」為座右銘，指導全國700間以上的會員企業。平均每5間公司就有一間突破過去最高收益紀錄，而且沒有一間公司倒閉。包括「實踐經營塾」、「實踐幹部塾」、「經營計畫書課程」等，全國各地一年舉辦超過240場以上的演講以及研習會。武藏野公司於1999年，獲得「電子訊息協議會會長獎」、2001年度獲得「經濟產業大臣獎」、2004年度獲得由經濟產業省推動的「IT經營百選最優秀獎」，還是日本首度獲得兩次「日本經營品質獎」（2000年度與2010年度）的企業。2004年起，開辦三天要價108萬的現場研習課程（一天36萬元的「跟班」）成為話題，現在有70個人排隊，最快要等一年三個月後才有名額。
著有多本暢銷著作《早上打掃三十分鐘，幫你的公司賺大錢》、《最強的公司由你打造》、《好人主管的不公平領導學》、《一天付36萬去幫他提公事包，為什麼大家搶著做？》、《逆勢成長 武藏野經營術》等
▲本文節錄：【主管該有的錢意識】一書
※本文由大是文化出版授權，未經允許不得轉載。
