主管該有的錢意識:只要有現金,公司就不會倒閉

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很多老闆看到會計資料上密密麻麻的數字,就覺得頭疼。如果你也對數字過敏,那就只要看一個數字就好——現金流量。只要掌握這一點,剩下的總會有辦法處理。

只要有現金,公司就不會倒閉

所謂的現金,指的是現金加上可以隨時兌換成現金的活期存款。要注意的是,定期存款和有價證券不能視為現金,定期存款有時會被用來當貸款的擔保,大多數都無法自由解約。

經營者要優先看這個數字,是因為現金是公司的命脈。有很多人以為一間公司會倒閉是因為虧損,這是錯誤的觀念。

公司會倒閉是因沒有錢付貨款給廠商,或沒錢還給銀行,即使變賣資產,手上的錢依然不夠付款。若有辦法付款與還款,即使事業的虧損再怎麼嚴重,公司還是能存續。事實上,剛創業的新創公司通常都是處於虧損狀態,但是我們不會說它處於「倒閉」狀態。只有當週轉資金耗盡以至於無法付款,公司才會倒閉。

此外,還有一個觀念也是錯誤的,那就是公司有盈餘,所以不會倒閉。

以2008年發生的雷曼兄弟事件為例,當年度有許多上市櫃公司被迫倒閉,其中有二分之一是屬於「盈餘倒閉」。探其原因,可能是因為採購的費用付不出來、貨款還要很久才能收到,要不就是應付票據軋不過來等。

舉例來說,用100萬元賣出80萬元進貨的商品,就能得到20萬元的盈餘,但許多商品在從顧客那邊拿到100萬元之前,必須先付給廠商80萬元的貨款。這時候假如現金不夠,就無法支付這筆錢。如果不懂得這個機制,就算事業快速成長,也容易因為現金周轉不靈而倒閉。

具體來計算的話,銀行分級(按:以1到10來說,最優良是等級1)為「7」的公司來說,如果沒有擬定對策,只要連續3年增收增益比(按:增收是指,本期銷貨淨額比前期高;若比前期低,則為減收。而增益是指,本期的經常利益比前期增加;若比前期少,則為減益)上一年成長25%的話,就會因為資金短缺而倒閉。所以,有盈餘絕非意味著安全。

即使虧損,只要有現金就能存活下去;即使有盈餘,要是現金見底也會倒閉。公司的生死完全仰賴現金。經營從現金開始,從現金結束。所以經營者最優先要做的事情,就是掌握自家公司的現金。

一家公司手上至少要有相當3個月營業額的現金

現金掌握公司的命運。但我們要如何判斷手中的錢夠不夠呢?

現金餘額被記在財務報表之一的「資產負債表(B/S)」中。會計科目的「現金」、「活期存款」、「支票存款」三者加起來就是現金。大部分中小企業一年才做一次資產負債表,但我建議為了正確掌握公司的現狀,應該改成「每個月做一次」。

我每天都會從會計人員寄發的電子郵件,掌握公司當天的現金數目。我也會定期在會議上檢視其他數字,但只有現金這個項目,不管是出差在外,或是人在國外,我必定每日確認。這個數字對我來說就是這麼重要。只要把會計軟體客製化,就可以簡單計算出每天公司擁有的現金。

那麼,應該要保有多少現金才足夠呢?

最簡單的測量基準就是「月營業額」。現金的金額代表「緊急支付能力」,最低限度至少要保有月營業額以上的現金,最理想是維持月營業額3個月的現金。

只要擁有這些錢,即使顧客公司發生倒閉等意料之外的突發狀況,還是有辦法暫時撐過去,為下一步做出打算。

有現金才能投資未來

現金是守護公司最後的堡壘。但是,防守不過是現金的其中一項功用,連進攻也會用到現金。我最重視現金的理由之一,是它能作為投資未來的基金。

不管利益再怎麼攀升,沒有投資未來的公司很可能在短時間內就陷入困境。

大家只要想像一下設備產業就知道。位於日本長崎的豪斯登堡剛開幕時,遊客大排長龍,但之後因為遊樂設施老舊,入場人數快速減少,到了2003年,甚至要申請破產保護。這就是坐等客人上門,節省投資更新遊樂設施的下場。

中小企業也是一樣的。

高畠(按:音同姿)章弘是經營「Media Cafe POPEYE」漫畫網路咖啡連鎖店的Times公司社長,他選擇積極投資設備,店內擺放的都是最新型的電腦機種。一般網路咖啡店的電腦大都使用7、8年後才更換,但Times的電腦一律每5年更換一次。該公司一共有2,500臺電腦,以每年汰換500臺的速度,一步步把店裡的電腦換上最新型的機種。

有人會問,電腦明明還可以用,這樣不會太浪費了嗎?

會這麼說的人,就代表他不了解顧客的心理。高畠社長說:「我的客人大都是回頭客,他們每次來店裡光顧時,若店內的電腦規格落差很大,他們便會敗興而歸。畢竟等7到8年才換電腦,店內最舊的機種與最新的機種規格差距過大。如果規格差距在5年內,大家就比較可以接受。」

其實,Media Cafe POPEYE的收費與周邊的網咖相比,貴上15%到20%,即使如此,客人仍絡繹不絕。其理由,無非就是這間公司為了提高顧客的滿意度,從不吝惜投資新的設備。

再加上,他們會把這些只用了5年的電腦,以非常便宜的價格賣給顧客。這些收入又能拿來填補投資。不僅店內設備能更新,客人也能用2萬元左右的價格,便宜的買到高規格的電腦,真是高招。

投資的對象不限於物品。未來公司利用通訊交易(按:指企業以廣播、電視、電話、雜誌、網路等方式,消費者在未能檢視產品的情況下,與之訂立契約),來販售皮膚護理產品,其社長山口俊晴告訴我,他們最大的支出是用在宣傳廣告費。

或許有人認為,通訊交易事業沒有持有店面,所以為了獲得新顧客,花大筆錢做廣告宣傳也是理所當然之事。但是一直花錢做廣告,就能得到新客戶嗎?好像也不一定。

當商品的認知度很低時,花錢做廣告確實可以提升認知度、增加新顧客。但一旦商品在市場上獲得認識,宣傳效果就會降低,這時即使花再多錢,都無法獲得新顧客。於是,大多數的經營者會想辦法強化與既有顧客的聯繫。

山口社長也把錢花在既有顧客上,但他沒有因此減少廣告宣傳經費,反而增加費用,以開發新顧客。由於性價比下降,獲得新顧客的成本,從每人6,000元上升到7,000元。但相對的,公司的營業額卻比前一年成長50%。只要不吝惜投資,就可以獲得更高的回報。

想要投資未來,必須有現金作為基金。現金既是守護公司的盾牌,也是促進公司成長的武器。

▲本文節錄:【主管該有的錢意識】一書

 

作者簡介

小山昇

武藏野公司代表董事。1948年在山梨縣出生。把一群「只有兩名員工有大學學歷的雜牌軍」培育成連續15年增收的優良企業。2001年起,展開「經營支援事業」,提供經營顧問指導服務。2017年,於JR新宿未來塔開設研習訓練中心。

現在,以「數字即人格」為座右銘,指導全國700間以上的會員企業。平均每5間公司就有一間突破過去最高收益紀錄,而且沒有一間公司倒閉。包括「實踐經營塾」、「實踐幹部塾」、「經營計畫書課程」等,全國各地一年舉辦超過240場以上的演講以及研習會。武藏野公司於1999年,獲得「電子訊息協議會會長獎」、2001年度獲得「經濟產業大臣獎」、2004年度獲得由經濟產業省推動的「IT經營百選最優秀獎」,還是日本首度獲得兩次「日本經營品質獎」(2000年度與2010年度)的企業。2004年起,開辦三天要價108萬的現場研習課程(一天36萬元的「跟班」)成為話題,現在有70個人排隊,最快要等一年三個月後才有名額。

著有多本暢銷著作《早上打掃三十分鐘,幫你的公司賺大錢》、《最強的公司由你打造》、《好人主管的不公平領導學》、《一天付36萬去幫他提公事包,為什麼大家搶著做?》、《逆勢成長 武藏野經營術》等

▲本文節錄:【主管該有的錢意識】一書

 

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